【暴涨75%！芯片 突然引爆！】据彭博社消息，包括马斯克和库克在内的科技行业领袖，正不断警告一场全球危机正在酝酿：内存芯片短缺开始冲击企业利润、打乱公司计划，并推高从笔记本电脑、智能手机到汽车及数据中心等各类产品的价格。据报道，人工智能热潮正引发存储芯片抢购热潮。从去年12月到今年1月份，某一类型DRAM的价格暴涨了75%。越来越多零售商和中间商，每天都在调价。

　　据彭博社消息，包括马斯克和库克在内的科技行业领袖，正不断警告一场全球危机正在酝酿：内存芯片短缺开始冲击企业利润、打乱公司计划，并推高从笔记本电脑、智能手机到汽车及数据中心等各类产品的价格。

　　据报道，人工智能热潮正引发存储芯片抢购热潮。从去年12月到今年1月份，某一类型DRAM的价格暴涨了75%。越来越多零售商和中间商，每天都在调价。

　　自2026年初以来，特斯拉、苹果等十余家大型企业已发出信号，称动态随机存取内存（DRAM）的短缺将限制生产。CEO库克警告，这将压缩iPhone的利润率；美光科技称这一瓶颈“前所未见”；CEO马斯克则直指问题的棘手本质，表示将不得不自建内存制造厂。马斯克在1月底说：“我们只有两个选择：撞上芯片墙，或者建一座晶圆厂。”

　　造成上述局面的根本原因是AI的扩张。Alphabet、OpenAI等公司正大量消耗内存芯片产能，它们正通过购买数百万片英伟达AI加速器（每片都配备大量内存）来运行聊天机器人及其他应用。这导致消费电子厂商只能争夺三星、美光等供应商日益减少的芯片供应。

　　彭博社称，去年12月到今年1月，某类DRAM价格已暴涨75%，推动整个假日季价格持续上涨。越来越多零售商和中间商开始每日调整售价，“内存末日”（RAMmageddon）成了部分人用来形容即将到来的局面的词汇。

　　“我们正处于某种前所未见的巨大变局风口。”芯片设备供应商泛林集团首席执行官Tim Archer本月在韩国出席会议时表示称，“从现在起到本年代末，摆在我们面前的需求规模将超越以往任何时期，事实上，它将压倒所有其他需求来源。”

　　令人担忧的是，即便AI巨头尚未真正大规模启动建设计划，价格已在飞涨、供应已趋枯竭。Alphabet和亚马逊刚宣布今年的建设热潮计划，支出分别可能高达1850亿美元和2000亿美元——超过历史上任何企业单一年度的资本支出规模。

　　伯恩斯坦半导体行业分析师Mark Li警告称，内存芯片价格正呈“抛物线式”上涨。尽管这将为三星、美光和SK海力士带来丰厚利润，但其他电子行业在未来数月将面临沉重代价。

　　这场混乱正威胁整个产品线的盈利能力，并打乱长期规划。据报道，索尼集团正考虑将下一代PlayStation主机推迟至2028年甚至2029年推出，这将严重打乱其精心策划的硬件代际间维持用户参与度的战略。而曾在2025年因新Switch 2主机带动存储卡需求、加剧供应紧张的任天堂，也在考虑2026年提高该设备价格。

　　一家笔记本电脑制造商的管理人员称，三星最近开始每季度而非通常每年审查一次内存供应合同。挪威IT公司Atea ASA首席执行官斯泰纳尔·松斯特比2月告诉分析师：“眼下我们正处于一场风暴中心，只能逐小时、逐日应对。”

　　思科上周给出疲软盈利展望时提及内存短缺，导致其近四年来最大单日股价跌幅；高通和Arm均警告后续影响将进一步显现。

　　去年美国芯片制造商美光决定终止运营30年的Crucial品牌消费级内存条后，高端及DIY电脑细分市场遭受重创。定制电脑制造商Falcon Northwest首席执行官兼创始人凯尔特·里夫斯表示，Crucial的退出引发了“抢购潮”——各厂商争相囤货，推动内存价格在1月创下新高。2025年全年，Falcon Northwest每台定制电脑的平均售价上涨1500美元，至约8000美元。

　　而本轮短缺的根源，是内存行业向AI的战略转向。Meta、微软、和Alphabet正斥巨资建设可训练和托管算法的数据中心，支出从2024年的2170亿美元增至去年的约3600亿美元，预计2026年将达6500亿美元。这笔堪比人类史上最昂贵投入的开支，源于它们希望在决定未来的AI领域超越竞争对手的野心。四大科技公司为打造AI基础设施所需的组件、资源和人才，不惜重金。

　　很少有行业像全球内存市场这样被这场冲刺彻底改变。ChatGPT问世三年来，三星、SK海力士和美光已将大部分产能、研发和投资转向用于及AMD AI加速器的HBM（高带宽内存）。这意味着用于手机等基本设备的普通DRAM产能减少。

　　Counterpoint分析师MS Hwang表示：“DRAM短缺将在全年持续影响、电信和行业。我们已经看到行业出现恐慌性采购迹象，而智能手机制造商正转向更具成本效益的芯片替代方案以减轻影响。”

　　基础内存的供应短期内不太可能反弹。三星、SK海力士和美光共同经历了多次内存需求的繁荣-萧条周期。尽管它们正加速扩产，但新建更多内存芯片产能的设施需要数年时间。

　　内存成本飙升意味着，DRAM很快可能占低端智能手机物料清单的30%——较2025年初的10%翻了三倍。Counterpoint Research称，受冲击最大的将是缺乏定价权的低价机型。

　　“对AI和汽车行业来说，内存现在是新的黄金，但显然这不会轻松。”AMD合作伙伴Arista Networks首席执行官杰伊什里·乌拉尔告诉分析师，“它将利好那些早有规划且有资金实力投入的企业。”

　　AI驱动存储持续迭代！三星PIM技术量产在即 或绕过CPU、GPU直接计算

　　机器人密集亮相春晚 宇树科技、松延动力、银河通用、魔法原子等概念股梳理

　　最新！近几个月来规模最大 美军向中东增派F-35战斗机！伊朗在霍尔木兹海峡举行演习

　　机器人练武术、演小品、拍电影 豆包、追觅等20家赞助商花式露出 马年春晚AI成主角

　　机器人密集亮相春晚 宇树科技、松延动力、银河通用、魔法原子等概念股梳理

　　最新！近几个月来规模最大 美军向中东增派F-35战斗机！伊朗在霍尔木兹海峡举行演习

　　机器人练武术、演小品、拍电影 豆包、追觅等20家赞助商花式露出 马年春晚AI成主角

　　跃岭股份子公司拟投资5000万元设立新公司 因资产处置收益下滑公司去年净利预减至少六成

　　机器人密集亮相春晚 宇树科技、松延动力、银河通用、魔法原子等概念股梳理

　　最新！近几个月来规模最大 美军向中东增派F-35战斗机！伊朗在霍尔木兹海峡举行演习

　　机器人练武术、演小品、拍电影 豆包、追觅等20家赞助商花式露出 马年春晚AI成主角

　　跃岭股份子公司拟投资5000万元设立新公司 因资产处置收益下滑公司去年净利预减至少六成

　　散户的胜利！国投白银 LOF 官宣赔偿：1000 元以下损失全额补，超 9 成散户直接受益

　　人民的力量和意志t国投白银对受害场外用户，低头认错，补偿损失了2月26日起开启小

　　郑重声明：天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资决策建议，据此操作，风险自担。数据来源：东方财富Choice数据。

　　关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服诚聘英才

　　郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。

　　谣言侵权（诽谤、抄袭、冒用等）确定取消举报邮箱：举报举报成功！关闭